O volume investido por clientes private, com mais de R$ 5 milhões em aplicações financeiras, chegou a R$ 2,8 trilhões no primeiro semestre de 2026, de acordo com levantamento da ANBIMA. O valor representa avanço de 5,2% em relação ao fim do ano passado. O crescimento ocorre em meio a mudanças na composição das carteiras do segmento. Os títulos públicos avançaram 56,9%, enquanto os FIPs cresceram 31,5%, os ETFs 31% e os fundos imobiliários 30,4%.

Ao mesmo tempo, a gestão personalizada de patrimônio ganha espaço. As carteiras administradas alcançaram R$ 1,45 trilhão ao final do primeiro semestre, segundo dados divulgados pela ANBIMA. O crescimento foi de 10% em relação ao mesmo período de 2025. O número de carteiras aumentou 24%, para 124 mil, e R$ 1,29 trilhão desse patrimônio está alocado em carteiras customizadas.

Para Gabriela Medina, CEO e fundadora da consultoria independente LMW, os dados refletem um investidor mais exigente. "O cliente de alta renda está menos disposto a soluções de prateleira. O crescimento das carteiras customizadas mostra que ele quer uma estratégia desenhada para o seu patrimônio, os seus objetivos e o seu horizonte, e não apenas acesso a produtos", afirma.

Segundo a executiva, a gestão de patrimônio passa a envolver uma combinação mais ampla de estratégias. Além da alocação tradicional, temas como planejamento sucessório, eficiência tributária, investimentos internacionais e ativos alternativos têm ganhado espaço na estruturação patrimonial de famílias e investidores de alta renda.

"Hoje, cuidar de um patrimônio vai muito além de escolher bons ativos. É preciso olhar para a família, a sucessão, a tributação e a diversificação geográfica de forma integrada, com uma visão independente e alinhada exclusivamente aos interesses do cliente", finaliza Gabriela.